Ons altın, önceki gün yüzde 1,93 değer kaybederek 4.317 dolardan günü tamamlarken, yaklaşık beş haftanın ardından 50 günlük üssel hareketli ortalamasına denk gelen 4.315 dolar seviyesine kadar geriledi.
Haftanın son işlem gününün ilk saatlerinde sınırlı tepki alımları görülürken, ons altın TSİ 06.00 itibarıyla 4.323 dolar seviyesinden işlem gördü.
Ons altında üç haftalık düşüş gündemde
Ons altın, geçen cuma kapanışına göre yaklaşık yüzde 2,35 gerileyerek haftayı kayıpla tamamlamaya hazırlanıyor. Böylece değerli metalde üç haftalık düşüş serisinin oluşması bekleniyor.
Küresel piyasalardaki satış baskısı yurt içindeki altın fiyatlarına da yansıdı. Geçen haftayı 6.897 TL seviyesinde tamamlayan gram altın, yeni haftanın son işlem gününe 6.754 TL seviyesinden başladı.
Petrol fiyatlarındaki yükseliş altını baskılıyor
Altın fiyatlarında yaşanan gerilemede petrol fiyatlarındaki sert yükselişin önemli bir etkisi bulunuyor. Petrol fiyatları 110 dolar sınırına yaklaşarak 20 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyelere yöneldi.
Enerji maliyetlerindeki artış, küresel piyasalarda enflasyonist baskıların yeniden güçlenebileceği endişelerini beraberinde getirirken, merkez bankalarının faiz politikalarına ilişkin beklentileri de etkiliyor.
Avrupa Merkez Bankası'nın enerji fiyatlarının oluşturduğu enflasyonist baskıya karşı politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 2,50'ye yükseltmesi de piyasaların yakından izlediği gelişmeler arasında yer aldı.
ABD tahvil faizleri yükseldi
Altın fiyatları üzerinde baskı oluşturan bir diğer gelişme ise ABD tahvil faizlerindeki yükseliş oldu. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,97'ye çıkarak yaklaşık üç yılın zirvesine yöneldi.
Faiz getirisi bulunmayan altın, tahvil faizlerinin yükseldiği dönemlerde yatırımcılar açısından görece cazibesini kaybedebiliyor. Tahvil getirilerindeki yükselişin devam etmesi, değerli metaldeki satış baskısının sürmesine neden oluyor.
Piyasaların gözü ise gelecek hafta açıklanacak ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararında. CME FedWatch verilerine göre faiz artışı ihtimali bugün itibarıyla yüzde 72,4 seviyesinde fiyatlanıyor. Söz konusu beklenti bir gün önce yaklaşık yüzde 60 düzeyindeydi.
Orta Doğu'daki gelişmeler yakından izleniyor
Altın piyasasında jeopolitik gelişmeler de önemini koruyor. ABD-İran geriliminin enerji piyasaları üzerindeki etkisinin güçlü olduğu değerlendirilirken, bölgede yaşanan gelişmeler petrol arzına ilişkin endişeleri canlı tutuyor.
Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiğinin normal seviyelerin oldukça altında seyretmesi, İran bağlantılı Husilerin Kızıldeniz'deki etkinliğini artırması ve ABD'nin İran'daki Pickaxe Mountain bölgesine yönelik yeni bir saldırı ihtimalinin gündemde olması, enerji piyasalarındaki belirsizliği artırıyor.
Petrol fiyatlarının yükselmesi ise küresel enflasyon ve faiz beklentileri üzerinden altın piyasasında yakından takip edilen unsurlar arasında bulunuyor.
ABD ÜFE verisi beklentiler doğrultusunda arttı
ABD'de açıklanan ağustos ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi de piyasaların odağındaydı. Üretici fiyatları ağustosta yüzde 0,4 artarak beklentiler doğrultusunda gerçekleşirken, yıllık artış yüzde 5,4'e yükseldi.
Enerji fiyatlarındaki yükselişin üretici maliyetlerine yansımaya başlaması, enflasyonun yüksek seyrini koruyabileceğine yönelik endişeleri artırdı. Bu tablo, Fed'in para politikasında daha temkinli ve şahin bir yaklaşım sergileyebileceği beklentilerini destekledi.
Piyasaların gözü ABD TÜFE verisinde
Altın ve diğer finansal varlıklarda yön arayışını etkileyebilecek en önemli gelişmelerden biri bugün açıklanacak ABD ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) olacak.
Verinin TSİ 15.30'da açıklanması bekleniyor. Enflasyonun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi halinde Fed'in daha şahin bir politika izleyeceğine yönelik beklentilerin güçlenebileceği belirtiliyor. Bu durumun ABD tahvil faizleri ve dolar üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturması halinde altındaki satışların da derinleşebileceği değerlendiriliyor.
Buna karşılık enflasyonun beklentilerin altında kalması, faiz indirimi beklentilerini destekleyerek altın fiyatlarına yeniden güç kazandırabilir.
Ons altında kritik seviyeler
Teknik görünüm açısından ons altında 4.282 dolar destek, 4.445 dolar ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Piyasalar, ABD TÜFE verisiyle birlikte Fed'in önümüzdeki haftaki faiz kararına ilişkin sinyalleri yakından takip edecek.
Altının kısa vadeli yönünde özellikle ABD enflasyon verileri, tahvil faizleri, petrol fiyatları ve Orta Doğu'daki gelişmeler belirleyici olmaya devam edecek.
